Assurance-vie : qui sait vraiment ce qu’il y a dans son contrat (et sa performance réelle) ?
L’assurance-vie est le placement préféré des Français. Mais paradoxalement, c’est aussi l’un des plus mal compris.
Peu d’épargnants savent réellement :
- ce que contient leur assurance-vie
- quelle a été sa performance exacte en 2025
- et encore moins sa performance historique depuis l’ouverture
Dans la majorité des cas, le suivi se résume à une phrase :
« Je crois que ça fonctionne plutôt bien ».
Or, en matière de patrimoine, croire ne suffit pas.
Non, l’assurance-vie n’est pas bloquée 8 ans
C’est l’une des idées reçues les plus répandues.
❌ L’assurance-vie n’est pas bloquée 8 ans. ✔️ L’épargne reste disponible à tout moment, par rachats partiels ou totaux.
Les 8 ans correspondent uniquement à :
- un seuil fiscal,
- permettant de bénéficier d’une fiscalité plus favorable sur les gains.
Il ne s’agit en aucun cas d’une durée de blocage.
L’assurance-vie n’est pas un placement, mais une enveloppe fiscale
Une assurance-vie n’a pas de performance en soi.
C’est une enveloppe fiscale, à l’intérieur de laquelle on peut loger différents supports d’investissement, notamment :
- des fonds euros (capital garanti, rendement limité)
- des ETF
- des fonds actions et obligations
- de l’immobilier (SCPI, OPCI, SCI)
- parfois des produits structurés
Deux contrats d’assurance-vie peuvent donc être très différents… même s’ils portent le même nom ou proviennent de la même banque.
La performance dépend des supports, pas du contrat
C’est un point fondamental.
La performance d’une assurance-vie dépend :
- des supports choisis
- de leur pondération
- de l’horizon de placement
- et des frais réellement prélevés
Résultat : Deux assurances-vie peuvent afficher, sur une même période :
- +3 % par an pour l’une
- +8 % par an pour l’autre
➡️ À long terme, l’écart est considérable sur le capital final.
Construire un portefeuille cohérent, lisible et adapté au profil
Mon rôle ne consiste pas à “ouvrir une assurance-vie”. Il consiste à construire des portefeuilles transparents, adaptés à chaque client.
Concrètement, cela signifie :
- définir des objectifs clairs (revenus, capital, transmission, retraite)
- prendre en compte l’horizon de placement
- respecter la tolérance au risque de chacun
Avec, dans la plupart des stratégies :
- une poche capital garanti, pour la sécurité et la liquidité
- une poche plus dynamique de long terme, qui constitue le véritable moteur de performance sur la durée
Comprendre son assurance-vie, c’est reprendre le contrôle
La vraie question n’est donc pas :
« Ai-je une assurance-vie ? »
Mais plutôt :
- Est-ce que je sais ce qu’elle contient ?
- Est-ce qu’elle est alignée avec mes objectifs ?
- Est-ce qu’elle travaille efficacement pour mon avenir ?
Pour aider les épargnants à y voir clair, j’ai regroupé ces notions dans mon Guide pratique ETF & SCPI 2026 disponible via le lien sur le site
En résumé
- L’assurance-vie n’est pas bloquée 8 ans
- Sa performance dépend des supports, pas du contrat
- Le fonds euro apporte de la sécurité, mais peu de rendement
- La performance se construit sur le long terme avec une allocation adaptée
- La clé reste la cohérence entre objectifs, risque et horizon
Si tu souhaites un accompagnement patrimonial expert, indépendant et durable, n’hésite pas à me contacter.
Comprendre ses placements, c’est déjà mieux investir.
