Où est placée l’épargne de 6600milliards des Français… et pourquoi elle rapporte si peu ?
En France, l’épargne est abondante. Très abondante même. Selon les données officielles du Trésor et de l’INSEE, les ménages français détiennent plus de 6 600 milliards d’euros d’épargne financière. Pourtant, malgré cet effort d’épargne considérable, le rendement réel moyen est proche de zéro.
Pourquoi ? Où est réellement placé l’argent des Français ? Et surtout, comment faire mieux sans prendre des risques inconsidérés ?
Une épargne massive… mais très peu productive
Les Français sont réputés pour leur prudence financière. Et les chiffres le confirment.
Répartition moyenne de l’épargne des ménages français
- 35 % en dépôts et liquidités (comptes courants, comptes à vue, comptes à terme)
- 20 % en assurance-vie fonds euros
- 15 % en épargne réglementée (Livret A, LDDS, LEP…)
- 30 % seulement en placements plus dynamiques (actions, fonds, immobilier, patrimoine professionnel)
Plus de 50 % de l’épargne est placée sur des actifs non productifs, c’est-à-dire des supports qui protègent le capital mais créent peu de richesse.
Quel est le rendement réel de cette allocation ?
C’est ici que le constat devient plus préoccupant.
Rendement net moyen par type de placement (ordre de grandeur)
- Dépôts et liquidités : 0 à 1 %
- Épargne réglementée (moyenne long terme) : 1,5 à 2 %
- Fonds euros (nets de frais) : 2 à 2,5 %
- Placements dynamiques (mal optimisés) : 4 à 5 %
Rendement moyen pondéré : environ 2,2 à 2,5 % par an
Avec une inflation moyenne de 2 % sur le long terme, le rendement réel tombe à :
➡️ 0 à +0,5 % par an ➡️ Certaines années, il devient négatif
Autrement dit, l’épargne protège le capital… mais le pouvoir d’achat s’érode.
Le vrai problème n’est pas l’épargne, mais la stratégie
Les Français épargnent. Beaucoup. Mais ils épargnent souvent :
- par habitude
- par peur de perdre
- en suivant les recommandations par défaut
- sans vision globale
Résultat : des produits empilés sans cohérence, peu de diversification et aucun véritable pilotage.
Épargner sans stratégie, ce n’est pas investir.
Pourquoi faire travailler son argent est devenu indispensable
Dans un contexte de :
- inflation structurelle
- vieillissement démographique
- pression sur les retraites
- incertitudes économiques
Laisser son argent dormir n’est plus neutre, c’est une décision coûteuse.
La différence entre une épargne à 2,3 % et une allocation mieux construite à 4–6 % sur 20 ans peut représenter plusieurs centaines de milliers d’euros.
Comment reprendre la main sur ses finances personnelles ?
Sans être expert, il est possible de :
- comprendre où va son argent
- définir des objectifs clairs
- diversifier intelligemment
- adapter son épargne à son horizon de vie
- accepter un niveau de risque maîtrisé
ETF, immobilier, assurance-vie bien structurée, placements long terme… Ce n’est pas une question de produit miracle, mais d’allocation d’actifs et de cohérence.
Se faire accompagner : une vraie solution ?
Gérer son patrimoine est un métier. Comme pour la santé ou le juridique, se faire accompagner par un professionnel indépendant permet :
- d’éviter les erreurs classiques
- de gagner du temps
- de prendre des décisions rationnelles
- d’adapter sa stratégie dans la durée
L’objectif n’est pas de “faire plus de risque”, mais de faire mieux.
Conclusion : épargner ne suffit plus
L’épargne des Français est l’une des plus importantes d’Europe. Mais mal orientée, elle ne remplit plus son rôle.
Protéger son argent, c’est bien. Le faire travailler intelligemment, c’est indispensable.
Reprendre en main ses finances personnelles commence par une question simple : “Est-ce que mon épargne travaille vraiment pour moi ?”
Sources
- Trésor / INSEE
- Les Échos – étude sur l’épargne des ménages français
