Taux du Livret A à 1,7 % au 1er août 2026 : pourquoi cette hausse ne changera (presque) rien pour votre épargne

C'est officiel : le taux du Livret A passe de 1,5 % à 1,7 % à compter du 1er août 2026. Une première hausse depuis février 2023, présentée dans la presse économique comme une bonne nouvelle pour les épargnants. Et dans une certaine mesure, elle l'est. Mais dans la réalité, cette revalorisation ne changera presque rien à la face de votre patrimoine. Explications, chiffres à l'appui.

Sur proposition du Gouverneur de la Banque de France, le ministre de l'Économie a relevé le taux du Livret A de 1,5 % à 1,7 % au 1er août 2026. Il s'agit de la première revalorisation à la hausse depuis le 1er février 2023, après trois baisses successives (février 2025, août 2025, février 2026).

La raison de cette hausse tient dans la formule qui fixe ce taux, et elle ne laisse aucune place au hasard. Deux fois par an, pour une application au 1er février et au 1er août, la Banque de France calcule la moyenne entre l'inflation hors tabac constatée sur les derniers mois et les taux interbancaires de la zone euro (l'€STR). Rien de plus. Le ministre de l'Économie fixe ensuite le taux sur proposition du Gouverneur de la Banque de France, avec une possibilité de dérogation en cas de circonstances exceptionnelles.

Autrement dit : si le Livret A remonte aujourd'hui, c'est simplement parce que l'inflation est globalement repartie à la hausse depuis le printemps 2026. Le taux du Livret A suit l'inflation. Il ne la devance jamais.

Les chiffres publiés par l'Insee sont éclairants. Après un pic à 2,4 % sur un an en mai 2026, l'inflation est redescendue à 1,8 % en juin, principalement grâce au reflux des prix de l'énergie. Mais l'Insee table sur une inflation d'environ 2 % sur l'ensemble de l'année 2026, et anticipe même une réaccélération au second semestre.

À 1,7 % de rendement quand les prix montent d'environ 2 % par an, le calcul est vite fait : vous ne gagnez pas de terrain. Vous en perdez, doucement, année après année. Se réjouir de cette hausse, c'est un peu comme se réjouir de voir le thermomètre grimper en pleine canicule : le chiffre monte parce qu'il fait plus chaud, mais vous n'êtes pas plus rafraîchis pour autant.

Le Livret A protège, tout juste, votre pouvoir d'achat. Il ne le fera jamais fructifier.

Faut-il fuir le Livret A pour autant ? Surtout pas. Il a un objectif précis, et il le remplit très bien : celui de votre épargne de précaution.

Le bon repère : conserver sur votre Livret A l'équivalent de trois à six mois de dépenses courantes, pour absorber les imprévus. Pas davantage.

Le problème, dans le fond, n'a jamais été le Livret A en lui-même, mais le rôle qu'on lui fait jouer. Dans l'imaginaire collectif, on le prend à tort pour un investissement de long terme. Pourtant, avec un rendement réel structurellement proche de zéro, c'est la manière la plus discrète de s'appauvrir sans s'en apercevoir : chaque euro qui y dort au-delà de l'épargne de précaution perd sa capacité à travailler.

À moyen et long terme, il existe des solutions bien plus adaptées, à sélectionner en fonction de votre horizon de placement et de votre aversion au risque.

Pour un horizon de quelques années, les supports obligataires et les fonds en euros de l'assurance vie offrent un couple rendement/risque plus favorable que les livrets, tout en conservant une volatilité maîtrisée.

Sur un horizon long, les ETF actions largement diversifiés (actions monde) permettent de capter la croissance des marchés à frais réduits, au sein d'enveloppes fiscales adaptées comme le PEA ou l'assurance vie. La contrepartie : une volatilité réelle, qui impose d'accepter les fluctuations et de respecter son horizon.

Les SCPI donnent accès à l'immobilier collectif et à des revenus potentiels réguliers, sans les contraintes de gestion de l'immobilier en direct. Comme tout investissement immobilier, elles s'envisagent sur le long terme et présentent des risques de liquidité et de perte en capital.

Chacune de ces solutions comporte ses propres risques, dont un risque de perte en capital. C'est précisément pour cela que la sélection doit partir de votre situation, jamais du produit. Pour approfondir, vous pouvez télécharger mon guide ETF & SCPI 2026, disponible gratuitement.

Un patrimoine ne se construit jamais sur un seul produit. Il se construit sur la façon dont tout s'articule : une épargne de précaution bien dimensionnée, les bonnes enveloppes fiscales, une vraie diversification et un horizon d'investissement clairement défini. C'est cette articulation qui fait la différence sur vingt ans. Pas la mince augmentation du taux d'un livret en plein été.

Pour prolonger la réflexion, retrouvez l'ensemble de mes analyses patrimoniales sur le blog Finance Sans Filtre, notamment sur les ETF, les SCPI, l'assurance vie et la fiscalité de l'épargne.

Le taux du Livret A est fixé à 1,7 % à compter du 1er août 2026, contre 1,5 % depuis le 1er février 2026. Le LDDS suit le même taux ; le LEP est maintenu à 2,5 %.

Non, pas pour la partie qui correspond à votre épargne de précaution : disponibilité, garantie de l'État et fiscalité nulle en font le support idéal pour trois à six mois de dépenses. C'est au-delà de ce montant que la question d'une allocation plus adaptée se pose.

Le taux est révisé deux fois par an, pour une application au 1er février et au 1er août, sur la base de la formule combinant inflation hors tabac et taux interbancaires de la zone euro.

Conseiller en gestion de patrimoine certifié CGPC® · CFP® (ORIAS 25001269), j'accompagne dirigeants et investisseurs dans le pilotage de leur patrimoine : stratégie d'ensemble, suivi régulier et arbitrages au fil de vos projets. Si vous souhaitez faire le point sur l'articulation de votre épargne, vous pouvez réserver un échange de 30 minutes ou découvrir mon approche sur clement-bieber-patrimoine.com.

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Contenu à visée pédagogique : cet article ne constitue pas un conseil en investissement personnalisé. Le taux cité est celui fixé au 1er août 2026 ; le rendement réel dépend de l'inflation et n'est pas garanti. Les investissements en ETF, obligations ou SCPI présentent un risque de perte en capital et les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Sources : Banque de France, ministère de l'Économie, Insee (juillet 2026).